La vie de Toulouse-Lautrec est ici restituée librement, tout en retraçant avec une précision historique sa rencontre avec les grandes figures artistiques du XIXe siècle : Van Gogh, Degas, Gaugin... Smudja brosse avec maestria et humour les heures de gloire du Moulin-Rouge, la faune interlope de Montmartre et des scènes de soûlographie mémorables.